Maksātspējas atjaunošanas koeficients: formula un aprēķina piemērs

Maksātspēja tiek uzskatīta par vienu no uzņēmuma galvenajiem darbības rādītājiem. Tas atspoguļo uzņēmuma spēju segt visus savus pienākumus.

Novērtēšana

Kā informācijas avots analīzeimaksātspēja ir bilance. Viens no tā galvenajiem mērķiem ir novērtēt uzņēmuma aktīvus, tā saistības un pašu kapitāla apjomu. Lai noteiktu šos rādītājus, nepieciešams analizēt uzņēmuma īpašuma un parādu struktūru, noteikt bilances likviditātes līmeni. Turklāt ir nepieciešams aprēķināt un novērtēt maksātspējas koeficientus un ekonomisko ilgtspējību. Parasto uzņēmuma finansiālo stāvokli raksturo labs spēju atmaksāt saistības. Zemas maksātspējas atgūšanas koeficients norāda uz sliktu situāciju. Optimāls variants tiek uzskatīts, ja uzņēmumam ir brīvi līdzekļi parādu samaksai. Bet uzņēmums var palikt maksātspējīgs pat tad, ja ir iespējams pārdot aktīvus, lai atmaksātu saistības. Šajā gadījumā uzņēmumam var nebūt līdzekļu.

Maksātspējas atgūšanas koeficienta vērtība

Saskaņā ar federālo likumu "Par bankrotu", saskaņā aruzņēmuma maksātnespēja būtu jāsaprot kā parādnieka nespēja vai tiesa atzina nespēju pilnīgi apmierināt kreditoru prasījumus vai maksāt obligātos maksājumus. Pirms šā likuma pieņemšanas datuma bija spēkā cita uzņēmuma atzīšanas par bankrotu kārtība. Lai uzņēmums sāktu uzskatīt par maksātnespējīgu, bija jāveic aprēķins:

1. Maksātspējas atjaunošanas koeficients.
2. Kopējās likviditātes rādītājs.
3. Apgrozāmā kapitāla pieejamības koeficients.

Likviditāte ir raksturīgauzņēmuma aktīvi, kas nosaka iespēju to īsā laikā realizēt pēc tirgus cenas. Uzņēmuma maksātspējas atgūšanas faktors ir finanšu un ekonomiskais rādītājs, kas atspoguļo uzņēmuma spēju panākt optimālu likviditāti pusgada laikā pārskata datumā.

Aktīvu klasifikācija

Sadalījums ir balstīts uz likviditātes rādītāju. Aktīvi var būt augsti, mazi un nelikvīdi. Augošā atšķirība:

1. Nepabeigtie būvniecības projekti, ēkas, būves, iekārtas, mašīnas.
2. Izejvielu un produktu apjoms noliktavās.
3. Pašu akcijas vai vērtspapīrus, kas pieder valstij.
4. Līdzekļi banku kontos.

Maksātspējas atjaunošanas koeficients: formula

Šajā indikatora aprakstā ir klātMetodiskā nostāja, kas nosaka uzņēmuma materiālās situācijas novērtējumu un neapmierinošo stāvokļa līdzsvaru. Dokumentā ir arī vienādojums, uz kura jūs varat atrast maksātspējas atjaunošanas koeficientu. Formula izskatās šādi: Кв = (К1Ф + 6 / Т (К1Ф - К1Н)) / 2.

Vienādojums izmanto uzņēmuma likviditātes rādītāju un tā standartu:

• Faktiskais likviditātes pakāpes skaitlis (beigās) - K1F;
• sākotnējais koeficients ir K1H;
• rādītājs pēc normas - K1norm = 2;
• laiks, lai atjaunotu maksātspēju (mēnesī) - 6;
• pārskata periods (aprēķināts mēnesī) - T.

Precīzāku rezultātu var iegūt par 4 unvairāk laika. Pēc ekonomistiem domām, maksātspējas atgūšanas rādītājs nav ārkārtas rādītājs, kas būtu jāievēro.

Līdzsvara struktūras atzīšana ir neapmierinoša

Analīzes procesā, lai uzņēmumu uzskatītu par maksātnespējīgu, ir jāizpilda kāds no šiem nosacījumiem:

• Likviditātes rādītājs pārskata perioda beigās ir mazāks par 2.
• Līdzekļu nodrošinājuma pakāpe līdz pārskata datumam ir mazāka par 0,1.

Apsveriet, kā var būt maksātspējas atgūšanas koeficients.

Piemērs:

Pēdējo gadu likviditātes rādītājsSabiedrība perioda sākumā bija 0,97, bet beigās - 1,18. Izmantojot iepriekšminēto formulu, jūs varat iegūt: KB = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.

Ja aprēķins izrādās lielāks par 1, tad mēs varam teikt, ka uzņēmumam ir iespēja sasniegt optimālu finansiālo stāvokli nākamajiem sešiem mēnešiem. Ja maksātspējas atgūšanas koeficients ir mazāks par vienu, tad nākamajos sešos mēnešos uzņēmums nespēs sasniegt nepieciešamo ekonomisko stabilitāti.

Prognozēšana

Atgūšanas / zuduma koeficientsmaksātspēja tiek uzskatīta par vienu no uzņēmuma vadības analīzes pamatvirzieniem. Šie rādītāji ļauj plānot finanšu un saimnieciskās darbības uz noteiktu laiku. Maksātspējas atjaunošanas koeficients dod iespēju sadalīt operācijas un līdzekļus tuvākajam pusgadam, lai izietu no krīzes. Tomēr šo situāciju var novērst. Lai to izdarītu, aprēķina uzņēmuma pašreizējās likviditātes pasliktināšanās varbūtību trīs mēnešus pēc bilances datuma: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Par orientieri, ar kuru tiek salīdzināta šī attiecībaatgūšana / maksātspējas zudums, uzņemtā vienība. Ja rādītāja vērtība pārsniedz 1, aprēķinot finanšu stāvokļa pasliktināšanās varbūtību, tas norāda, ka uzņēmumam ir visas iespējas nezaudēt savu likviditāti. Attiecīgi, ja vērtība ir mazāka par 1, uzņēmums nākamajos trīs mēnešos var kļūt maksātnespējīgs.

Viltus bankrota noteikšana

Līdz šim ir nedaudz atšķirīgsnovērtēšanas sistēma. Analīzē nav konstatēta neveiksme, bet atklājas fiktīvas bankrota pazīmes. Tie atspoguļo faktu, ka uzņēmumam ir reāla iespēja pilnībā atmaksāt saistības pret kreditoriem dienā, kad iesniegts pieteikums par atzīšanu par maksātnespējīgu. Šo apzīmējumu identifikāciju veic, nosakot iespēju maksāt parādus ar aktīviem, izmantojot to vērtību attiecību pret īstermiņa saistību lielumu. Aprēķinos nav iekļauti patēriņa fondi, nākotnes ienākumi un maksājumu un izdevumu rezerves. Veicot nepieciešamos aprēķinus, mēs varam izdarīt attiecīgus secinājumus:

• Ja drošības pakāpe ir vienāda vai lielāka par 1, tad pastāv fiktīvas bankrota pazīmes.
• Ja vērtība ir mazāka par vienu, tad attiecīgi maksātnespēja ir reāla.

Uzņēmuma finansiālā un saimnieciskā darba pārbaude

Šī procedūra ietver divus posmus:

• Tika veikts rādītāju aprēķins, kas ietekmēja izmaiņas uzņēmuma spējai apmaksāt saistības, kas notikušas pārbaudes periodā.
• Tika veikta darījumu noteikumu analīze, kas izraisīja vērtību korekciju.

Rādītāji, kas atspoguļo kreditoru parādsaistību līmeni, ir šādi:

• Saistību pret apgrozāmo līdzekļu drošība.
• Neto aktīvu apjoms.
• Nodrošināti parādi ar visiem aktīviem.

Uzņēmuma finanšu un saimnieciskās darbības izpēteierosina pētīt šo rādītāju dinamiku pārbaudes periodā. Gadījumā, ja pirmajā posmā no procedūras, ievērojama pasliktināšanās pakāpe parāda drošības eksperti turpina analizēt apstākļus, kādos darījumos par norādīto laiku. Tiks apsvērti tie līgumi, kas varētu ietekmēt veiktspējas izmaiņas.